2022年四季度债基回顾:近千只产品赎回超1亿份 这几只竟然超100亿******
中新经纬2月4日电 (薛宇飞)公募基金2022年四季度报告落下帷幕,基金份额申赎情况随之曝光。2022年债券型基金收益下滑明显,不少产品接连出现大额赎回 ,至四季度末 ,情况又是如何呢 ?
据Wind数据显示,2022年四季度 ,有996只债券型基金 的净赎回份额超过1亿份,其中 ,超过50亿份的产品有38只 ,超过100亿份 的有4只。从赎回率看 ,四季度赎回率超过50%的基金有499只,一些产品甚至被清仓式赎回 ,规模急剧下滑。
4只产品净赎回份额超百亿 华夏基金占2只
2022年,债券型基金出现一波赎回潮 ,引发市场关注 。据天相投顾数据显示 ,去年四季度 ,债券型基金遭遇净赎回高达6581.22亿份,占整体基金净赎回份额的70% ,当期利润则从2022年三季度的407.48亿元下降到-256.43亿元 。
去年四季度,博时富瑞纯债A、华夏鼎茂A、国泰利享中短债C 、华夏短债A等4只债券型基金产品的净赎回份额超过100亿份 ,分别约为176.49亿份、151.60亿份、102.32亿份 、100.71亿份,赎回率分别高达68.27% 、73.28% 、62.85% 、49.87% 。
由于上述4只产品的赎回率较高,导致产品规模均出现大幅萎缩。净赎回规模最大的博时富瑞纯债A ,由倪玉娟担任基金经理,该产品 的规模在过去几年一路上扬 ,至2022年三季度末升至274.32亿元 。但随着去年四季度债券市场的大幅波动和分化 ,规模出现断崖式下降 ,至四季度末降至约84.85亿元,较三季度末下降约190亿元。四季度 ,该产品 的净值增长率为-1.56%,低于业绩比较基准收益率的0.02% 。
截至2022年四季度末 ,华夏鼎茂A、国泰利享中短债C、华夏短债A的资产净值分别约为66.70亿元 、67.98亿元 、104.36亿元 ,规模降幅都较三季度末超过百亿元 。在去年四季度 ,上述产品的收益情况不佳,净值增长率分别为-2.25%、0.09% 、-0.50%,均低于各自的业绩比较基准收益率 。
据Wind数据,博时富瑞纯债A、华夏鼎茂A 、华夏短债A的投资者中,机构投资者的占比超过90%,它们在四季度均出现大规模的净赎回 ,这在一定程度上印证了去年较多机构投资者赎回止损 的情况 。
499只产品赎回率超50% 多只基金清仓式赎回
2022年四季度 ,债券型基金除了赎回 的整体规模较大,单只产品 的赎回率也较高。据Wind数据 ,四季度赎回率超过30% 的产品有1016只,其中 ,赎回率超过50% 的有499只,超过80% 的也高达143只 ,超过90% 的有82只 。
赎回率超过90%的82只基金中 ,绝大多数都出现清仓式赎回,截至去年四季度末,剩余资产净值超过5000万元的产品寥寥无几 。截至2022年三季度末 ,英大安惠纯债E 的规模还有9亿元 ,四季度降为0 。中加颐享纯债债券C三季度末 的规模超过10亿元,到四季度末降到了40.48元。
截至2022年三季度末 ,前海联合淳安3年定开债券的规模还在62.19亿元,但四季度出现大额赎回,根据该产品2022年12月24日 的公告 ,截至12月23日 ,产品扣除赎回确认金额后 的资产净值余额低于5000万元 ,因此决定暂停运作 。该产品在四季报中披露 ,截至四季度末,产品规模仅剩35880.79元 ,当季度 ,有4位机构投资者对产品进行了清仓,分别赎回约25亿份、18亿份 、10亿份、6亿份,合计赎回59亿份。
清仓式赎回的产品还有富荣中短债C,四季度净赎回39.76亿份,赎回率高达97%,四季度末仅剩1.10亿份 ,资产净值约9731.19万元。该产品 的收益在去年出现大跌,过去一年 的净值增长率为-11.52% ,这在较为稳健 的债基中不算多见。富荣基金旗下的另一只产品——富荣富兴纯债,基金份额在去年四季度减少了36.51亿份,赎回率超过90%,份额降至3.78亿份 。根据披露 ,在四季度 ,富荣富兴纯债也存在基金份额比例达到或超过20% 的单一投资者全部赎回所持份额 的情况 。
不过 ,虽然较多债券产品出现净赎回,但也有一部分产品实现逆势增长。招商添悦纯债A 的规模一直维持在1-3亿元之间 ,但到2022年四季度,净申购额度超过120亿份,参考其过去的投资者中绝大多数都 是机构投资者 ,因此 ,应当是机构投资者对该产品进行了大规模申购。另外,南方恒新39个月定开债A、嘉实稳祥纯债A等都有数十亿元 的净申购 。
基金经理态度谨慎 调整优化仓位结构
对于今后债券型基金 的表现 ,多位基金经理都在2022年四季报进行展望。
博时富瑞纯债A基金经理倪玉娟称,弱现实、强预期的基本格局短期难以改变 。新冠感染人数预计于春节前达峰,但后续是否会有多轮感染还需要提防 ;地产销售、拿地到开工 的传导链条尚不通畅,地产投资拐点未至;居民预期和信心受到长期抑制,消费能否复苏需要观察 。因此 ,预计2023年一季度经济的复苏进程仍然会有波折 ,复苏基础并不牢固。流动性方面,在经济完成确定性修复之前,货币政策预计整体仍将维持宽松,DR007向政策利率收敛但中枢仍维持在政策利率下方,此外流动性分层的问题可以会一定程度上缓解。
倪玉娟表示,组合操作上 ,维持中性偏短久期策略 ,保持灵活操作。当前中高等级信用债具备较高 的配置价值 ,信用利差预计修复 ,组合将结合实际流动性环境和预期变化 ,调整优化仓位结构 ,做适度杠杆 。
东兴兴利C在去年四季度净赎回超过86亿份,基金经理司马义买买提在四季报中称 ,下一季度,将继续以“低回撤”为配置目的 ,关注市场的波动性;以充裕的流动性等待债券市场 的资产配置机会,保持“进可攻、退可守” 的投资风格。
景顺长城景颐双利A由董晗 、李怡文、郭杰担任基金经理 ,他们在四季报中称,总体上看 ,对2023年国内经济 的情况保持乐观 。因此,从中期看 ,经济见底回升会带动利率中枢上移 ,维持对债券的谨慎观点。股票方面 ,当前A股估值已处于相对历史低位,仍维持对股票市场相对乐观的态度,后续重点关注疫情发展以及经济恢复情况,结构上将重点配置受益于国内宏观经济景气程度回升的个股和行业 ,以及竞争优势明显 、景气程度可持续 的高端制造业等。
(文中观点仅供参考,不构成投资建议 ,投资有风险 ,入市需谨慎。)
“2023答案奇遇夜”1月14日上线 一起笑对生活的烦恼******
1月14日 ,“2023答案奇遇夜”将在知乎独播上线,主题为“给生活加一勺期待”。主持人张绍刚联同大张伟、李诞 、于文文、高亚麟、鑫仔、艾热 、江梓浩 、宋木子 、左凌峰等知名艺人,带着年轻人 的问题走进“一勺答案咖啡馆”,带来一段寻找答案的欢笑之旅 。
在这个咖啡馆里 ,可以提出一个问题 ,也可以找到一勺答案。节目像好友聚会一样,一起聊聊现实生活里的烦恼和焦虑。
年轻人关心的问题,知乎从不缺席。以什么理由请假 ,领导一定会批 ?“网瘾老人”愁坏儿女 ,暴露了哪些问题 ?……“答案奇遇夜”从知乎2022年 的10个经典问答切入,节目涉及职场、情感、消费等多个年轻人热议 的话题。
“第一次去女朋友家过年要注意什么 ?”鑫仔带着从知乎上 的答案“放轻松 ,做自己”,演出了一场喜剧《老丈人和我》。年轻人被冠以“精致且精明”的消费观 ,孟川用脱口秀回答了“为什么年轻人消费开始降级” 。说着“人间不值得” 的李诞,则在脱口秀里分享自己修炼“松弛感” 的秘诀。
《老丈人和我》剧照
辞旧迎新之际,“答案奇遇夜”奉上 的不仅是欢声笑语 ,也是对现实问题的思考 。小品《摩登家族》 ,将展现一个祖孙三代沉迷网瘾 的家庭。其灵感就来自知乎上 的问题 :“10 万老人每天上网超 10 小时 ,‘网瘾老人’愁坏儿女 ,暴露了哪些问题 ?”知友纷纷吐槽“网瘾家人” :激情打CF的爸爸 ,沉迷网购 的妈妈 ,73岁的外公夹血氧仪时要求换个手指方便玩手机……而节目的“答案”也来自知友 :“打不过就加入” ,“多陪陪老人,甚至陪他一起上网聊天玩游戏” 。
《摩登家族》剧照
知乎“答案奇遇夜”已举办至第三届,自诞生以来就在众多晚会中别具一格。“有问题,就会有答案” ,相信每一个年轻人都能在这个晚会中,找到自己的解答。(完)